Z jednej strony zaległości wynoszą 280 000 ton zapasów, z drugiej strony roczny koszt importu wynosi 3 miliardy dolarów: kiedy zostaną rozwiązane „słodkie kłopoty” chińskiego przemysłu rur miedzianych?

„Nasz magazyn jest przepełniony rurki miedziane o stiardowych średnicach , więc musimy tymczasowo wynająć pamięć masową innej firmy. Jednak w przypadku ultracienkich, precyzyjnych rur miedzianych, których potrzebują nasi klienci, nadal musimy je importować z Niemiec” – powiedział menedżer Li, szef firmy zajmującej się przetwórstwem miedzi w Zhejiang. Jego frustracja odzwierciedla powszechne kłopoty, z jakimi boryka się chiński przemysł rur miedzianych. Jako główny producent odpowiadający za ponad 55% światowego rurka miedziana produkcji, przemysł chiński stoi przed strukturalnym dylematem „ zwiększona ilość, ale słaba jakość „: nadwyżka mocy produkcyjnych w zakresie produktów niskiej i średniej półki doprowadziła do wysokiego poziomu zapasów, podczas gdy produkty z najwyższej półki od dawna opierają się na imporcie, przekraczającym 3 miliardy dolarów rocznie. U podstaw tych pozornie sprzecznych „słodkich kłopotów” leżą liczne naciski wynikające z opóźnionej modernizacji przemysłu, niedopasowania podaży do popytu oraz wzmożonej konkurencji globalnej. Testuje także odporność chińskiego przemysłu rur miedzianych na transformację z „ ekspansja skali „do” poprawa jakości .”

Analiza danych: Dylemat niedopasowania podaży i popytu związany z 280 000 ton zapasów

Najnowsze dane Krajowego Biura Statystycznego i Chińskiego Stowarzyszenia Przemysłu Metali Nieżelaznych dają obraz braku równowagi w chińskim przemyśle rur miedzianych. W 2025 r. krajowa produkcja rur miedzianych osiągnęła 1,423 mln ton, co oznacza wzrost o 6,8% rok do roku, ale zużycie jawne w tym samym okresie wyniosło zaledwie 1,297 mln ton, a stopień wykorzystania mocy produkcyjnych spadł do 78,4%, co oznacza spadek o 4,2 punktu procentowego w porównaniu z 2024 r. Na koniec marca 2025 r. stan zapasów rur miedzianych głównych przedsiębiorstw zajmujących się przetwórstwem miedzi w Chinach osiągnął poziom ton, co stanowi nowy rekord od prawie pięciu lat, przy czym zapasy we wschodnich Chinach stanowią aż 52,3%, co podkreśla szczególnie znaczącą regionalne niedopasowanie podaży i popytu .

Jaskrawy kontrast w stosunku do zaległości w zakresie zapasów stanowi zależność Chin od importu wysokiej klasy rur miedzianych nadal rośnie . Z danych Generalnej Administracji Ceł wynika, że ​​od stycznia do marca 2025 r. Chiny zaimportowały 124 000 ton rur miedzianych, co oznacza wzrost o 11,2% rok do roku, z czego 67,8% stanowią produkty z najwyższej półki, głównie z Niemiec, Japonii i Korei Południowej. „Te importowane produkty to głównie odmiany z najwyższej półki, takie jak ultracienką rurkę miedzianą o grubości ścianki ≤0,3mm i Rury miedziane o ultrawysokiej czystości do półprzewodników ; krajowe zdolności produkcyjne po prostu nie są w stanie zaspokoić popytu” – wyjaśnił profesor Wang, ekspert z Chińskiego Stowarzyszenia Przemysłu Przetwarzania Metali Nieżelaznych. Statystyki pokazują, że mój kraj musi importować około 80 000 ton precyzyjnych rur ze stopów miedzi rocznie, przy krajowym wskaźniku produkcji rur miedzianych o ultrawysokiej czystości dla przemysłu półprzewodników poniżej 10%, a podstawowe technologie od dawna zmonopolizowane przez firmy zagraniczne.

The rozbieżność strukturalna popyt na rynku niższego szczebla jeszcze bardziej pogłębił niedopasowanie podaży do popytu. The branża klimatyzacyjna i chłodnicza , największy konsument rur miedzianych, odpowiada za 58,7% całkowitego popytu. Jednakże pod wpływem dwóch kolejnych lat ujemnej dynamiki rozpoczętych nowych mieszkań, produkcja klimatyzatorów domowych w pierwszym kwartale 2025 roku wzrosła zaledwie o 1,3% rok do roku, co doprowadziło do niemal nasycenia popytu na konwencjonalne rury miedziane. Tymczasem wschodzące dziedziny, takie jak nowe systemy zarządzania ciepłem pojazdów energetycznych, urządzenia do chłodzenia cieczą centrów danych i moduły rozpraszania ciepła w inwerterach fotowoltaicznych, wykazują szybki rozwój – produkcja nowych pojazdów energetycznych wzrosła o 34,6% rok do roku w pierwszym kwartale 2025 r., zwiększając popyt na rura miedziana o wysokiej przewodności cieplnej —ale ich obecna wielkość rynku jest niewystarczająca, aby zrównoważyć lukę spowodowaną spowolnieniem w tradycyjnych sektorach.

Tabela 1: Porównanie podaży, popytu i sytuacji importowej różnych typów produktów w chińskim przemyśle rur miedzianych

Dogłębna analiza: Trzy główne problemy utrudniające modernizację przemysłu

Strukturalne kłopoty chińskiego przemysłu rur miedzianych nie są spowodowane krótkoterminowymi wahaniami na rynku, ale raczej połączeniem długotrwałej zależności od ścieżek przemysłowych, nieprzerwanych barier technologicznych i niewystarczających inwestycji w innowacje. Dogłębne badania na wcześniejszych i niższych etapach branży ujawniają, że trzy podstawowe problemy utrudniają rozwój wysokiej jakości branży.

Problem 1: Powtarzalna konstrukcja na niskim poziomie i „dziki wzrost” mocy produkcyjnych na niskim i średnim poziomie.

W ostatnich latach, aby sobie poradzić wahania cen surowców i dążyć do efektu skali krajowe przedsiębiorstwa zajmujące się przetwórstwem miedzi poszerzają swoje moce produkcyjne rur miedzianych niskiej i średniej półki. Badanie przeprowadzone przez Shanghai Metals Market (SMM) pokazuje, że w 2024 r. nowe krajowe moce produkcyjne rur miedzianych wyniosły około 250 000 ton, z czego 80% było skoncentrowane w centralnych prowincjach, takich jak Henan, Anhui i Jiangxi. Większość z tych linii produkcyjnych wykorzystuje tradycyjne procesy wytłaczania i ciągnienia , co powoduje poważną homogenizację produktu. Ta powtarzalna konstrukcja na niskim poziomie, w połączeniu ze zmiennymi cenami miedzi, jeszcze bardziej zaniżyła marże zysku tych spółek.

„Średnia marża zysku brutto w branży wyniosła 12,5% w 2022 r., ale w pierwszym kwartale 2025 r. spadła do 6,8%” – przyznał menadżer Li. Wyjaśnił, że produkcja przez ich firmę konwencjonalnych rur miedzianych do klimatyzatorów przynosiła zysk w wysokości zaledwie 200-300 juanów za tonę, a niektóre małe i średnie przedsiębiorstwa wpadły nawet w błędne koło „ produkować więcej, tracąc więcej .” Even more serious is the numerous obstacles to eliminating this excess capacity. Local government tax revenue dependence and sunk costs of equipment investment make capacity clearing extremely difficult.

Problem 2: Brak podstawowych technologii skutkujący poważnym „wąskim gardłem” w zaawansowanych dziedzinach.

Produkcja wysokiej klasy rurki miedziane stawia bardzo wysokie wymagania kontrola czystości materiału , precyzyjne procesy formowania , i technologia testowania online . Biorąc za przykład rury miedziane o ultrawysokiej czystości do półprzewodników, zawartość tlenu jest zwykle kontrolowana poniżej 10 ppm. Jednakże większość krajowych firm ma ograniczenia w zakresie możliwości odgazowania i usuwania zanieczyszczeń w procesie odlewania, w wyniku czego faktyczna zawartość tlenu w produkcie waha się na ogół od 30 do 50 ppm. Utrudnia to spełnienie wymagań systemów chłodzenia cieczą w centrach danych lub modułów rozpraszania ciepła z inwerterami fotowoltaicznymi w zakresie wydajności wymiany ciepła i długoterminowej stabilności.

w technologia precyzyjnego formowania , różnica między przedsiębiorstwami krajowymi a zaawansowanymi poziomami na poziomie międzynarodowym jest równie znacząca. Używa go niemiecka firma zajmująca się przetwórstwem miedzi ciągłe wytłaczanie i precyzyjna technologia walcowania do kontroli dokładności wymiarowej rur miedzianych do ±0,005mm, o chropowatości powierzchni ≤Ra0,1μm i granicy plastyczności przekraczającej 94%. Dla kontrastu, ponad 70% krajowych przedsiębiorstw w dalszym ciągu korzysta z tradycyjnych procesów ciągnienia, ze stopą wydajności wynoszącą jedynie 82,4% i stopą CNC wynoszącą 31,7%, czyli znacznie poniżej poziomu Niemiec i Japonii. „To nie tak, że nie chcemy modernizować naszego sprzętu, ale importowana linia do precyzyjnego walcowania kosztuje dziesiątki milionów juanów i wymaga profesjonalnego personelu technicznego do obsługi i konserwacji, na co małe i średnie przedsiębiorstwa po prostu nie mogą sobie pozwolić” – powiedział z poczuciem bezradności szef małego przedsiębiorstwa zajmującego się przetwórstwem miedzi w Shandong.

Problem 3: Podwójna presja kosztów i ochrony środowiska pozostawia przedsiębiorstwa z niewystarczającą motywacją do transformacji.

Koszty surowców stanowią aż 83,6% kosztów produkcji rur miedzianych, podczas gdy ceny miedzi na LME od dłuższego czasu utrzymują się na wysokim poziomie 8650 dolarów za tonę, przez co przedsiębiorstwa mają ograniczone marże zysku. Tymczasem wdrożenie nowych przepisów środowiskowych jeszcze bardziej zwiększyło presję kosztową na przedsiębiorstwa. Zgodnie z najnowszą „Normami emisji dla substancji zanieczyszczających pochodzących z przemysłu przetwórstwa miedzi i stopów miedzi” (GB 25467-2024) przedsiębiorstwa muszą poczynić znaczne inwestycje w modernizację obiektów służących ochronie środowiska, przy czym modernizacje pojedynczej linii produkcyjnej kosztują od 8 do 12 milionów juanów. Co więcej, rozwój rynku emisji dwutlenku węgla doprowadził do gwałtownego wzrostu kosztów przestrzegania przepisów, w związku z przekroczeniem kwot emisji przekraczającym 5 milionów juanów rocznie.

Pod presją kosztów przedsiębiorstwa znacznie niedoinwestują w badania i rozwój technologiczny. Dane pokazują, że średnie inwestycje w prace badawczo-rozwojowe w chińskim przemyśle przetwórstwa miedzi stanowią mniej niż 1,5% przychodów operacyjnych, podczas gdy w krajach rozwiniętych, takich jak Niemcy i Japonia, wartość ta zazwyczaj przekracza 3%. Ten brak inwestycji w badania i rozwój utrudnia krajowym przedsiębiorstwom przełamanie wąskich gardeł w kluczowych technologiach, zmuszając je do zawziętej konkurencji w sektorach o niskiej wartości dodanej, tworząc błędne koło „niewystarczających badań i rozwoju – zacofania technologicznego – skromnych zysków – niezdolności do prowadzenia badań i rozwoju”.

Przełomowa ścieżka: innowacje technologiczne i współpraca w łańcuchu dostaw jako podwójne siły napędowe

W obliczu poważnych problemów strukturalnych chiński przemysł rur miedzianych musi pilnie uwolnić się od zależności od ścieżki, pokonać bariery wysokiej klasy poprzez innowacje technologiczne, zoptymalizować alokację zasobów poprzez współpracę w łańcuchu dostaw oraz promować transformację branży z „ oparte na skali „do” zorientowane na jakość i efektywność .” During this critical period of industry transformation, the exploratory practices of some enterprises have provided valuable lessons for the industry's development.

Przełom technologiczny: ukierunkowanie na sektory z najwyższej półki w celu osiągnięcia substytucji importu

w the production workshop of Guangxi Nanguo Copper Industry, the domestically pioneering "oxygen-enriched side-top blowing smelting multi-gun top-blowing continuous smelting pyrometallurgical anode refining" hot-state triple-furnace continuous copper smelting technology is operating efficiently. This technology achieves "one-step copper smelting," which not only has a shorter process flow and stronger raw material adaptability, but also increases the direct metal recovery rate by 3-5 percentage points compared to other processes, significantly improves the utilization rate of mineral heat, and reduces the dust rate to less than 1.8%. Based on this technology, Nanguo Copper Industry has built a circular economy model for the joint smelting of lead, zinc, and copper, with by-product sulfuric acid supplied to manganese and phosphorus enterprises nearby, and solid waste tailings from mineral processing used as raw materials for cement plants, achieving synergistic and comprehensive utilization of resources.

w the field of precision copper tubes, Tianyang Times' breakthroughs are also noteworthy. Targeting the high-end demands of the semiconductor and biopharmaceutical industries, the company's semiconductor UHP tubes utilize VIM VAR dual metallurgical raw materials, undergoing wielokrotne rysowanie na zimno , wyżarzanie beztlenowe , i precyzyjne procesy polerowania elektrolitycznego . Chropowatość ścianki wewnętrznej Ra≤0,1 μm i po przedmuchaniu azotem w pomieszczeniu czystym klasy 1000 pozostałość cząstek wynosi <10 cząstek/m², co spełnia standard transmisji wysokiej czystości SEMIC12. W porównaniu z produktami importowanymi, rury UHP firmy Tianyang obniżają koszty o 50%, a powszechnie stosowane specyfikacje są dostarczane szybko w ciągu 7-15 dni, skutecznie promując substytucję importu dla wysokiej klasy rur miedzianych.

Współpraca w łańcuchu dostaw: łączenie sektorów wyższego i niższego szczebla w celu zwiększenia ogólnej konkurencyjności

Współpraca w łańcuchu dostaw jest kluczem do rozwiązania niedopasowania popytu i podaży. Z jednej strony przedsiębiorstwa zajmujące się wytapianiem miedzi na wyższym szczeblu łańcucha dostaw powinny zacieśnić współpracę z przedsiębiorstwami zajmującymi się przetwórstwem na niższym szczeblu łańcucha dostaw, aby zoptymalizować czystość i wydajność materiałów miedzianych w oparciu o zapotrzebowanie użytkowników końcowych oraz ograniczyć marnotrawstwo zasobów w ogniwach pośrednich. Z drugiej strony firmy przetwórcze powinny ściśle współpracować z firmami zajmującymi się aplikacjami na niższym szczeblu łańcucha dostaw, aby dokładnie poznać newralgiczne punkty popytu w nowych dziedzinach oraz przeprowadzić dostosowane do potrzeb prace badawczo-rozwojowe i produkcyjne.

w the field of thermal management for new energy vehicles, Hailiang Co., Ltd. has established a joint R&D center with leading domestic new energy vehicle manufacturers. Targeting the thermal management needs of 800V high-voltage platforms, they have jointly developed an ultra-thin-walled microchannel flat tube. This product has a wall thickness of only 0.25mm, improving heat transfer efficiency by 30% and reducing weight by 20%, perfectly meeting the energy-saving requirements of new energy vehicles. Through collaborative R&D across the industry chain, Hailiang Co., Ltd.'s high-end copper tube products have successfully entered the supply chains of leading automakers, and its market share is gradually increasing.

Wytyczne polityczne: Optymalizacja układu przemysłowego i wzmocnienie wsparcia dla innowacji

wdustrial upgrading cannot be achieved without precise policy guidance. wdustry experts suggest that the government should introduce targeted policies to curb the blind expansion of low- and mid-end production capacity and encourage enterprises to carry out technological transformation and high-end product research and development. For example, tax incentives and R&D subsidies should be provided for high-end precision copper tube projects, a national-level copper processing technology innovation platform should be established, and collaborative research on core technologies should be promoted. Simultaneously, the recycled copper utilization system should be improved, the proportion of high-quality recycled copper should be increased, raw material costs for enterprises should be reduced, and the green and low-carbon transformation of the industry should be promoted.

Ponadto w odpowiedzi na rosnące bariery w handlu międzynarodowym rząd powinien zacieśnić współpracę z krajami wzdłuż Inicjatywy Pasa i Szlaku, aby promować umiędzynarodowienie łańcucha przemysłu przetwórstwa miedzi. Należy zachęcać przedsiębiorstwa do zakładania baz produkcyjnych lub parków spółdzielczych na rynkach wschodzących, takich jak Azja Południowo-Wschodnia, wykorzystując lokalne zasoby i przewagę w zakresie siły roboczej w celu obejścia barier handlowych i ekspansji na zagraniczne rynki najwyższej klasy. Według Yong'an Research oczekuje się, że Indonezja, jako wschodzący dostawca miedzi rafinowanej, zwiększy produkcję miedzi rafinowanej z 350 000 ton w 2024 r. do 620 000 ton w 2025 r. i może osiągnąć poziom miliona ton w 2026 r., zapewniając nowe możliwości internacjonalizacji chińskich przedsiębiorstw zajmujących się rurami miedzianymi.

Pożegnaj „kult skali” i przejdź w stronę rozwoju wysokiej jakości

Z jednej strony istnieje duży ciężar 280 000 ton zapasów; z drugiej strony ogromne wydatki na import wynoszące 3 miliardy dolarów. „Słodki dylemat” chińskiego przemysłu rur miedzianych polega zasadniczo na rosnących trudach związanych z transformacją modelu rozwoju. W globalnej fali transformacji produkcji w kierunku wysokiej klasy , inteligentny , i zielone gałęzie przemysłu , chiński przemysł rur miedzianych musi porzucić „kult skali” i priorytetowo potraktować rozwój wysokiej jakości.

w the future, only by breaking through high-end barriers through technological innovation, optimizing resource allocation through supply chain collaboration, and enhancing sustainable competitiveness through green transformation can China's copper tube industry truly overcome the supply-demand mismatch and move from a " gigant produkcyjny "do" potęga produkcyjna .” This transformation may be fraught with challenges, but only by adhering to innovation-driven and collaborative development can China's copper tube industry secure a favorable position in global competition and provide solid material support for the high-quality development of the national economy.